在Deribit上设置永续合约订单：分步指南
本文将详细介绍如何在Deribit交易所上设置永续合约订单。 Deribit是全球领先的加密货币衍生品交易所之一，提供多种合约交易，包括永续合约，允许交易者在没有到期日的情况下对标的资产进行投机。 本指南将涵盖不同类型的订单及其用法，以及如何在Deribit平台上实际操作。
1. 注册并登录Deribit账户
访问Deribit官方网站（务必仔细核对域名，谨防钓鱼网站）。开始注册流程，按照页面指引填写必要的个人信息。 这可能包括您的姓名、电子邮件地址、居住国家/地区以及其他身份验证信息。 为了账户安全，请务必设置一个强度高的密码，并启用双因素认证(2FA)。
注册完成后，通常需要完成KYC（了解你的客户）验证。 KYC验证旨在防止洗钱和其他非法活动，确保交易平台的合规性。 您需要提供身份证明文件（例如护照、身份证或驾照）以及地址证明文件（例如水电费账单、银行对账单）。 部分情况下，可能需要进行人脸识别验证。 请耐心按照平台的指示上传所需文件，等待审核通过。
KYC验证通过后，您就可以使用注册时填写的邮箱和密码登录您的Deribit账户。 登录后，建议您仔细阅读Deribit的用户协议和风险提示。熟悉平台的功能和交易规则，有助于您更好地进行交易。
2. 充值账户
在开始在Deribit上进行任何交易操作之前，首要步骤是将资金充值到你的Deribit交易账户。Deribit平台主要接受比特币（BTC）和以太坊（ETH）作为抵押资产，用于交易和结算。请务必使用这些支持的加密货币进行充值。
为了完成充值，你需要导航至Deribit平台上的“账户”或“钱包”页面。在页面上找到明确标示的“充值”或“存款”选项。点击该选项后，系统会自动为你生成一个专门用于接收资金的唯一的充值地址。这个地址是与你的Deribit账户关联的，所有发送到该地址的资金都将计入你的账户余额。
复制地址时，务必格外小心。强烈建议使用复制粘贴功能，以避免手动输入时可能产生的任何错误。在粘贴地址后，请仔细核对地址的每一个字符，确保与Deribit平台上显示的地址完全一致。确认地址无误后，才能从你的个人数字钱包（例如硬件钱包、软件钱包或交易所钱包）将资金发送到该地址。如果地址有任何细微的错误，都可能导致资金丢失，且无法找回。
资金到账所需的时间会受到多种因素的影响，其中最主要的因素是当前比特币或以太坊网络的拥堵程度。当网络交易量较大时，交易确认速度可能会变慢，从而导致资金到账时间延长。通常情况下，在网络状况良好时，充值会在几分钟到几小时内到账。你可以使用区块浏览器（如Blockchain.com或Etherscan.io）查询你的交易状态，输入你的交易哈希值（TXID）进行查询。一旦交易被足够多的区块确认，资金就会自动添加到你的Deribit账户余额中。
3. 熟悉交易界面
Deribit的交易界面初看之下可能显得复杂而信息密集，但理解并熟练掌握其各个组成部分对于高效且安全的交易至关重要。清晰的界面认知能帮助用户快速找到所需信息，降低误操作风险，提升整体交易体验。Deribit界面通常划分为几个关键区域，每个区域承载着不同的功能和信息展示。
图表区域： 显示标的资产的价格走势图。你可以选择不同的时间周期（例如，1分钟、5分钟、1小时、1天）和图表类型（例如，K线图、折线图）。还可以添加技术指标，如移动平均线、相对强弱指标（RSI）和MACD。4. 订单类型详解
Deribit 提供多种订单类型，旨在满足不同交易者的特定需求、交易策略以及风险承受能力。理解这些订单类型的细微差别至关重要，能够帮助用户更有效地执行交易，并更好地管理其仓位风险。以下是一些在 Deribit 平台上常见的订单类型，以及它们的具体运作方式和适用场景：
- 限价单 (Limit Order)： 限价单允许交易者指定一个期望的买入或卖出价格。订单只有在市场价格达到或优于指定价格时才会执行。如果市场价格未达到指定价格，则订单将保留在订单簿中，等待被执行。限价单常用于交易者希望以特定价格买入更低或卖出更高的情况，从而控制交易成本。一个重要的考量是，限价单不保证一定成交，因为价格可能永远不会达到指定水平。
- 市价单 (Market Order)： 市价单指示交易所立即以当前最佳可用市场价格执行交易。市价单保证成交，但成交价格可能因市场波动而与交易者最初看到的报价有所不同。市价单适用于交易者需要快速进入或退出仓位，对价格不敏感的情况。由于滑点（预期价格与实际成交价格之间的差异）的潜在影响，市价单可能不适用于大额交易或在流动性较低的市场中交易。
- 止损单 (Stop Order)： 止损单是一种在市场价格达到指定止损价格时触发的订单。一旦止损价格被触发，止损单将转换为市价单并被执行。止损单主要用于限制潜在损失或保护现有利润。例如，交易者可以设置一个止损单来平仓多头仓位，以防止价格下跌超过某个水平。需要注意的是，止损单不能保证成交价格。如果市场价格快速移动超过止损价格，订单的成交价格可能会低于预期。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order)： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。与止损单类似，止损限价单需要指定一个止损价格，当市场价格达到该价格时，订单将被激活。然而，与止损单转换为市价单不同，止损限价单在被激活后会转换为限价单，并以指定的限价或更优的价格执行。这种订单类型允许交易者更好地控制成交价格，但也增加了订单无法成交的可能性，因为如果市场价格快速移动，限价可能无法被满足。
- 冰山订单 (Iceberg Order)： 冰山订单是一种用于隐藏大额订单的技术。交易者可以将一个大额订单分成多个较小的订单，只有一部分订单会显示在订单簿上。当一部分订单被执行后，另一部分订单会自动添加到订单簿中，直到整个大额订单被执行完毕。冰山订单旨在减少大额订单对市场的影响，防止其他交易者利用这些信息进行交易。
- 只做Maker (Post-Only Order): 这种类型的限价单，保证你只作为Maker挂单，如果订单会立即成交，则该订单会被取消，而不会成交。目的是确保交易者始终获得Maker手续费折扣。
- 限价止损： 当价格达到止损价格时，会提交一个限价单。
- 市价止损： 当价格达到止损价格时，会提交一个市价单。
5. 设置永续合约订单的步骤
以下是在Deribit及类似加密货币交易所上设置永续合约订单的通用步骤。这些步骤旨在提供一个清晰且全面的指南，帮助用户理解并成功执行永续合约交易。
选择合约： 在交易界面上选择你想要交易的永续合约，例如“BTC-PERPETUAL”。- 限价单： 输入价格和数量。
- 市价单： 只需输入数量。
- 止损单： 输入止损价格和数量。
- 止损限价单： 输入止损价格、限价和数量。
- 跟踪止损单： 输入跟踪距离和数量。
6. 风险管理
加密货币交易，尤其是现货交易，蕴含着显著的风险，波动性高是其显著特征。 在参与交易活动之前，必须深刻理解并掌握风险管理的核心原则。有效的风险管理策略能显著降低潜在损失，并优化投资回报。以下是几个关键的风险管理技巧，可供参考：
- 切勿投入超出承受能力的资金。 加密货币市场具有高度不确定性，价格波动剧烈。 务必只投入您在最坏情况下可以承受损失的资金，避免对个人财务状况造成不可逆转的损害。 提前设定可接受的最大损失额度至关重要。
- 运用止损订单控制潜在亏损。 止损订单是一种预先设定的指令，用于在价格达到特定水平时自动卖出您的加密货币，从而限制损失。 合理设置止损点，可以有效防止因市场剧烈波动而造成的重大损失。 止损点的设置需要根据个人风险承受能力、交易品种的波动性以及市场技术分析等因素综合考虑。
- 避免过度使用杠杆。 杠杆可以放大收益，但同时也显著放大了风险。 较高的杠杆比例意味着即使是小幅不利价格变动也可能导致重大损失，甚至爆仓。 对于新手交易者，强烈建议避免使用杠杆交易，或者选择极低的杠杆比例。 理解杠杆的运作机制和风险至关重要。
- 构建多元化的投资组合。 不要将所有资金集中投资于单一加密货币。 通过分散投资于不同类型的加密货币，可以降低整体投资组合的风险。 不同加密货币的价格走势可能存在差异，因此，多元化投资可以平滑投资组合的波动性。 研究不同加密货币的特性和潜在风险是构建多元化投资组合的基础。
- 持续学习并优化交易策略。 加密货币市场瞬息万变，新的技术和趋势不断涌现。 持续学习和提升您的交易技能至关重要。 通过阅读行业资讯、参加在线课程、以及与其他交易者交流，可以不断完善您的交易策略。 定期回顾和评估您的交易记录，识别错误并加以改进，是提高交易盈利能力的关键。 掌握基本的图表分析方法也至关重要。
