Bitfinex交易所止损功能详解：类型与设置步骤

发布时间： 2025-03-04 13:15:55 分类：教育阅读：95℃

Bitfinex 交易所止损功能详解

止损单是加密货币交易中不可或缺的风险管理工具。它允许交易者在市场价格达到预定的水平时自动平仓，从而限制潜在的损失。Bitfinex 作为一家历史悠久的加密货币交易所，提供了多种类型的止损单，供交易者根据自身的需求选择。本文将详细介绍 Bitfinex 交易所的止损功能及其设置方法。

止损单的类型

Bitfinex 交易所为用户提供了多种止损单类型，旨在满足不同交易策略和风险管理需求。这些止损单有助于交易者在市场波动时自动平仓，从而限制潜在损失。Bitfinex 提供的止损单类型通常包括以下几种：

限价止损单 (Stop-Limit Order): 这种类型的止损单包含两个价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。当市场价格达到或超过止损价时，系统会自动创建一个限价单，其价格等于用户设定的限价。这意味着订单只有在市场价格能够以或优于限价的价格成交时才会执行。

市价止损单 (Stop-Market Order): 与限价止损单类似，市价止损单也需要设置一个止损价。当市场价格达到或超过止损价时，系统会自动创建一个市价单。这意味着订单会以当时市场上最佳的可用价格立即执行，无论价格是多少。

跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 跟踪止损单是一种动态止损单，它会根据市场价格的波动自动调整止损价。用户需要设定一个跟踪幅度 (Trailing Amount)，这个幅度可以是绝对价格值，也可以是百分比。当市场价格朝着有利方向移动时，止损价也会随之调整，始终保持与当前市场价格之间的固定差距。如果市场价格朝着不利方向移动，止损价则保持不变。一旦市场价格回落到止损价，订单就会被触发。

设置止损单的步骤

以下是在 Bitfinex 交易所或其他支持止损单功能的加密货币交易所设置各种类型止损单的通用步骤。止损单是风险管理的关键工具，有助于限制潜在损失。

登录你的 Bitfinex 账户： 使用你的用户名和密码安全地登录你的 Bitfinex 交易账户。确保启用双重验证（2FA），以增强账户安全性，防止未经授权的访问。

选择交易对: 在交易界面，选择你想要交易的加密货币交易对，例如 BTC/USD。

选择订单类型: 在订单输入框下方，选择你想要使用的止损单类型，例如 "Stop-Limit" 或 "Stop-Market"。

输入止损价 (Stop Price): 在止损价字段中，输入你希望止损单被触发的价格。

输入限价 (Limit Price) 或跟踪幅度 (Trailing Amount):

对于限价止损单，您需要设定一个限价，这代表您的订单能够被执行的最优价格。具体来说，对于卖出止损单，限价是您愿意接受的最低价格；对于买入止损单，则是您愿意支付的最高价格。如果市场价格达到或超过您设定的限价，订单将被触发并以限价订单的形式提交到交易所。需要注意的是，虽然限价可以控制成交价格，但无法保证订单一定成交。
对于跟踪止损单，您需要指定一个跟踪幅度，这个幅度代表止损价格与市场价格之间的价差。跟踪幅度可以是固定的金额或市价的百分比。当市场价格向有利方向移动时，止损价格会根据设定的跟踪幅度自动调整，始终与市场价格保持一定的距离。如果市场价格向不利方向移动，止损价格则保持不变。这种机制允许止损点跟随价格上涨，同时限制下行风险。

输入数量: 输入你想要交易的加密货币数量。

确认订单: 仔细检查所有订单参数，确保它们都正确无误。然后，点击 "Submit Order" 按钮提交订单。

各类型止损单的设置示例

示例 1: 设置限价止损单 (Stop-Limit Order) 出售 BTC

假设你持有比特币 (BTC)，并且希望在市场价格出现不利波动时保护你的投资，或者锁定利润。你可以在价格跌破特定阈值（例如 25,000 美元）时设置止损单，但同时希望控制出售价格，避免在市场剧烈波动时以过低的价格成交。这时，限价止损单 (Stop-Limit Order) 是一个有效的策略。

你可以设置一个限价止损单，具体参数如下：

交易对: BTC/USD (选择你交易的法定货币，例如 USD、EUR 等)
订单类型: Stop-Limit (限价止损单)
止损价 (Stop Price): 25,000 USD (当 BTC 的市场价格达到或低于此价格时，限价单将被激活)
限价 (Limit Price): 24,900 USD (激活后，系统将创建一个以该价格或更高价格出售 BTC 的限价单。该价格应当略低于止损价，以增加订单成交的可能性，但也需考虑滑点风险)
数量: 你想要出售的 BTC 数量。例如，你可以选择出售全部或部分持有的 BTC。务必仔细确认数量，避免错误操作。
有效期: 通常可以选择 GTC (Good Till Cancelled，直到取消) 订单，表示该订单将一直有效，直到被执行或手动取消。也可以选择 IOC (Immediate or Cancel，立即执行或取消) 或者 FOK (Fill or Kill，全部成交或取消)，但对于限价止损单来说，GTC 更常见。

当 BTC 的市场价格跌至 25,000 美元（止损价）或更低时，交易平台将自动创建一个以 24,900 美元（限价）出售你指定数量 BTC 的限价单。重要的是要理解，即使止损价被触发，也并不保证订单一定能以 24,900 美元的价格成交。只有当市场上存在愿意以 24,900 美元或更高价格购买你的 BTC 的买家时，该限价单才会被执行。如果市场快速下跌，低于 24,900 美元，你的订单可能无法成交，直到价格反弹至该价格或以上。

还需注意交易平台的交易费用，以及止损价和限价之间的价差设置。合理的价差可以提高订单的成交概率，但也会增加损失。选择合适的止损价和限价需要根据个人的风险承受能力和市场分析进行判断。

示例 2: 设置市价止损单 (Stop-Market Order) 出售 ETH

假设你持有以太坊 (ETH)，并且希望在价格跌破特定水平时立即止损，以限制潜在损失，同时不苛求具体的成交价格。你可以通过设置一个市价止损单来实现这一目标。市价止损单会在达到预设的止损价格时，立即触发一个市价单，尽可能快速地卖出你的 ETH。

交易对: ETH/USD。这表示你将用美元 (USD) 出售以太坊 (ETH)。
订单类型: Stop-Market。市价止损单指示系统在达到止损价后立即执行市价单。
止损价 (Stop Price): 1,700 USD。这是触发市价单的价格阈值。当 ETH 的市场价格等于或低于 1,700 美元时，止损单将被激活。
数量: 你想要出售的 ETH 数量。确定你希望在此止损单中出售的 ETH 的确切数量。例如，如果你持有 5 ETH，并且只想止损 2 ETH，则在此处输入“2”。

当 ETH 的市场价格触及或跌破 1,700 美元时，系统将自动生成一个出售指定数量 ETH 的市价单。这个市价单会立即发送到交易所的订单簿，并以当时市场上可用的最佳价格执行。需要注意的是，由于市价单的特性，最终成交价格可能略低于 1,700 美元，具体取决于市场的流动性。在市场波动剧烈时，滑点可能会更加明显。市价止损单旨在保证订单能够尽快成交，避免更大的损失，但无法保证成交价格。

示例 3: 设置跟踪止损单 (Trailing Stop Order) 购买 BNB

假设你希望在 BNB (币安币) 价格上涨时锁定利润，同时在价格下跌时有效控制风险，降低潜在损失。你可以设置一个跟踪止损单来实现这一目标。跟踪止损单允许止损价格随着市场价格的有利变动而自动调整。

交易对: BNB/USD (币安币/美元)。指定你希望交易的加密货币对，这里是以美元购买 BNB。
订单类型: Trailing Stop (跟踪止损)。这种订单类型允许止损价格根据市场价格的波动自动调整。
跟踪幅度 (Trailing Amount): 5%。这表示止损价格与市场价格之间的百分比差。例如，如果设置为 5%，则止损价格将始终比当前市场价格低 5%。跟踪幅度是决定风险承受能力的关键参数。
数量: 你想要购买的 BNB 数量。确定你想通过此次交易购买的 BNB 的具体数量。这将直接影响你的潜在利润和损失。

详细解释：如果 BNB 的价格上涨，止损价也会随之提高，始终保持比当前市场价格低 5% 的固定百分比距离。例如，如果 BNB 价格从 $300 上涨到 $315，止损价将从 $285 自动调整到 $299.25 ( $315 * 0.95 )。相反，如果 BNB 的价格下跌，但幅度小于 5%，止损价格将保持不变。只有当 BNB 的价格下跌 5% 或更多时，跟踪止损单才会被触发，以当时的市场价格执行买入 BNB 的订单。这种机制帮助投资者在市场上涨时追逐利润，并在市场反转时限制损失。请注意，最终执行价格取决于市场流动性，并可能与触发价格略有不同。